向新而行、以质求变，山东省新动能基金管理有限公司——

厚植新质生产力 释放高质量发展新动能

2023年，作为管理运营省政府引导基金的省属一级企业、省属骨干金融企业，山东省新动能基金管理有限公司（以下简称“新动能基金公司”）主动服务和融入发展大局，积极践行国有金融企业责任担当，统筹新旧动能转换引导基金资源，持续提升有效投资的规模和效益，厚植山东新质生产力，以奋斗姿态和务实举措推动经济持续向好，为我省深化新旧动能转换、推动绿色低碳高质量发展提供持续稳定金融支持，“真金白银”助力山东高质量发展底色越来越足、成色越来越亮。

生长：国有资本引导力 释放动能新活力

　　全面实施股票发行注册制元年，在山东投资版图上，由新动能基金公司管理的山东省唯一一只省级政府引导基金——“山东新旧动能转换基金”格外引人注目。

　　这一年，山东新旧动能转换基金完成了投资上市企业总量超100家的历史性突破。基金新增上市企业量质齐飞，全年IPO数量达到27家，再次刷新公司年度投资上市数量纪录。自2017年7月收获首家上市企业以来，新动能基金公司坚持价值投资和长期投资理念，持续提升基金前瞻布局、投资未来、选苗育种能力，与国内股权投资行业同成长，与山东具有高科技含量、新运作模式的优质企业共奋斗，用3年时间完成从1到10的突破，再用3年时间完成从10到100的飞跃，跑出了山东省政府引导基金跨越发展的“加速度”。

　　这一年，山东新旧动能转换基金实现了年度新设基金规模超310亿元的大幅度增长。聚焦聚力服务重大战略，公司积极设立多只引导作用强、出资有保障的百亿基金——2023年2月，引入知名私募基金管理机构兴证资本，在沿黄九省区率先组建起第一只100亿元规模山东黄河战略母基金；2023年10月，设立100亿元山东工业高质量发展基金，以市场化手段支持培育工业发展新动能新优势。同时，公司联合大型央企、一线投资机构，加快设立100亿元数字经济产业基金，支持全省数字经济高质量发展；携手中石化资本、烟台市，加快设立100亿元氢能产业链基金，推动能源结构加快转变。

　　这一年，山东新旧动能转换基金连续8年位居国内政府引导基金排行榜第二名。作为省政府引导基金管理运营主体，新动能基金公司坚持积极寻标对标行业一流投资机构，加快打造“小优精强美”一流省属企业。公司紧紧围绕“国之大者、省之大计”，搭建政府引导基金产业生态圈“党建共同体”，紧抓“纪检+”重点投资监督，以党建链赋能产业链、创新链、服务链，实现投资有效落地、效益跨越提升。基金全年新增投资项目290个，完成投资260亿元，实现对关键领域和重要行业的精准支持。由清科研究中心主导的中国股权投资业界权威排行榜，综合考量上千家基金管理机构“募投管退”情况，评选出“2023年中国政府引导基金50强”，山东新旧动能转换基金凭借优异的基金运营成效，连续8年位居中国政府引导基金排行榜第二位，展现出强劲的综合实力和强大的品牌影响力。截至2023年底，公司资产总额增至近400亿元，实现利润总额突破12亿元，同比增长27%，人均创利930万元，较上年增加130万元，人均创利水平持续稳定在省属国有企业前列。

布局：四位一体聚合力 提升核心竞争力

　　按照省委、省政府赋予的角色定位，新动能基金公司统筹政策和市场的关系，加快构建“基、贷、投、纾”四位一体的业务体系，不断增强服务实体经济的核心功能，持续提升市场化运营的核心竞争力，加快打造实力强大、专业高效且在全国具有较大影响力的母基金投资公司。

　　坚持强“基”。扎实做好政府引导基金“募投管退”全流程工作，充分发挥基金支持重大战略实施、重大项目落地、服务地方转型发展等方面的引领撬动作用。针对企业从种子期、初创期、成长期到成熟期不同阶段的融资需求和风险特征，建立覆盖企业全生命周期的基金投资体系，综合运用产业基金、创投基金、项目基金、园区基金等多种基金模式，拓展基金有效支持实体经济发展的路径。截至2023年底，山东新旧动能转换基金累计投资项目1500余个，基金实现投资突破1900亿元。

　　紧抓快“贷”。出资10亿元设立省级应急转贷引导基金，率先在全国建立覆盖全省16市、227家备案机构的应急转贷体系，释放“十百千万”的政策效应，为资金周转暂时困难的民营中小微企业提供应急转贷服务。目前累计向全省超4万家企业提供转贷资金超8000亿元，为转贷企业降低费用超370亿元，有效缓解全省中小企业融资难、融资贵问题。下一步，公司将进一步完善省应急转贷体系机构动态管理、资金闭环运作、企业“精准画像”3个机制，不断提升中小企业转贷服务质效，实现转贷规模、助企数量、降本水平再跃升。

　　聚力精“投”。以有效投资对冲需求收缩、培育有效需求，更好发挥投资的乘数效应和结构效应。坚持战略投资与财务投资相结合，从基金投资企业中优中选优，精准布局投资赛道，挖掘优质资源项目，塑强“人有我优”市场化业务体系。创新“母子基金+项目直投+跟进投资+战略配资”多位一体投资模式，瞄准新一代信息技术、高端制造、新能源新材料等赛道，加快塑强投资优势。针对部分基金合伙人出资能力下滑、引导基金募集难问题，公司用自有资金以股债联动方式直投优质项目，出资效率大幅提高。加快探索S基金设立投资，将其作为引导基金投资和直投的有益补充，通过二手基金份额交易，增强资金流动性，实现良性循环。

　　突出专“纾”。全力打好省市联动、财金协同的“组合拳”，紧盯上级监管部门政策要求和市场动向，以市场化手段纾解经济运行堵点难点。加大对省内企业纾困帮扶力度。依托“一平台一基金”，拓展专业化金融纾困业务，用好百亿元规模金融稳定发展基金，防范化解全省金融业法人机构流动性危机。探索设立纾困基金、提供应急转贷资金、不良资产、S基金回购等业务协同方式，有效支持地方化解债务风险。

谋远：资本活水生命力 激发产业向新力

　　大鹏一日同风起，扶摇直上九万里。风起之时，能够乘势而上御风前行的，必是深耕脚下、未雨绸缪者。

　　这一年，新动能基金公司在外部多种超预期压力中感受“风险”，在结构性、周期性问题的交织叠加中迎接“挑战”，也在努力以自身作为的“确定性”对冲外部因素的“不确定”。

　　资本如源头活水，引活水入沃土，则植株更添茁壮。这一年，基金投资企业中，许多像潍坊奥扬科技这样的专精特新企业，牢牢抓住高速成长的行业机遇，生产订单早早排到2024年底，优质产品供不应求，市场急盼企业加快扩大产能；许多像德州有研半导体、枣庄欣旺达动力电池这样的龙头企业，吸引聚集了一大批上下游企业落地山东，大家都在铆足劲头加快建设，期待今年大展拳脚。

　　澎湃生长的力量，总是向发展更优处涌动；所有的一拍即合，都是源自共同的前行方向与期许。当新动能基金公司成为诸多高成长性企业的共同选择，一切便不再是偶然。

　　淄博芯材集成电路有限责任公司董事长、总经理祝国旗说：“这是我们深思熟虑后的选择。我们一直在等山东政府引导基金认可我们。”这是一家拥有核心技术优势的集成电路封装载板公司，团队核心成员全部来自北京。2021年他们到全国四处选址时，在淄博找到了资源高度匹配的战略伙伴。2022年底，公司启动第一轮融资，到访的基金管理机构络绎不绝，但多数都提出了要将企业总部迁出山东的附加条件。2023年，企业启动第二轮融资，赶上了国内股权投资行业的普遍收缩，融资一度陷入僵局。但这次他们获得了3只山东新旧动能转换基金及其关联基金1.79亿元的资金支持，为企业加快攻关芯片封装材料“卡脖子”难题提供了强力支持。

　　珞石（山东）机器人集团有限公司董事长庹华说：“山东新旧动能转换基金能与我们一起面对山东的客户合作伙伴。”因为看重了山东门类齐全、结构丰富的工业基础，国内头部机器人研发企业珞石将总部由北京迁到济宁，准备将研发重心转向大载重机器人。山东新旧动能转换基金的注入，不仅为企业提供了资金支持，还具备协调整合多方资源的优势，能为企业在山东快速拓展应用场景提供精准支持。

　　春江水暖鸭先知。一次次选择，一次次携手，在貌似偶然中蕴藏着必然。

　　地处南北交接之地，位于长三角和京津冀两大经济区之间，山东以“十强”产业为主战场，在全国率先实施新旧动能转换重大工程。集全省之力深化新旧动能转换、推动绿色低碳高质量发展，成为山东经济由大到强转变的“密码”。山东新旧动能转换基金与山东新旧动能转换重大工程相伴而生，作为连接有为政府和有效市场的桥梁纽带，肩负着发现“金种子”、成就“金梧桐”、吸引“金凤凰”，支持省内外企业在鲁发展壮大的重要使命。围绕持续加大11条标志性产业链投资力度，山东新旧动能转换基金已累计投资“十强”产业项目1200余个，投资金额超1100亿元，带动社会资本投融资超4800亿元。

　　依托资源集聚禀赋优势，新动能基金公司链接着百余家投资业绩突出的基金管理机构、一大批具备优质产业资源的大型集团、投资的千余家科技含量高、成长潜力大的企业项目，这都是山东新旧动能转换基金创新生态不可或缺的组成部分。他们以更高的站位、更严的标准和更广的布局来助力山东“十强”产业的发展。公司与深创投、鼎晖投资等国内顶尖创投机构合作，发起设立48只创投天使基金，总规模超460亿元，对技术含量高、具有原始创新能力的创业项目实施战略支持，加速构建以创新为内核的现代产业体系。基金累计支持投资企业引入核心技术团队57个、“两院”院士53名、各类高层次人才203名。基金投资的山东企业中，已有14家企业成长为独角兽企业，瞪羚企业超180家，专精特新企业突破240家，助力300余家企业顺利通过高新技术企业认定。从沧海一粟到亭亭如盖，从参天大树再到万木争荣，省新动能基金公司埋头苦干、久久为功，持续发现并培育山东新质生产力，为全省高质量发展积蓄新动能新优势。